Kolejny parkiet, którego nie mogłem ominąć to SGX – Singapure Stock Exchange. Przy okazji wyjazdu na największe targi finansowe na świecie – Singapure FinTech Festival [13-17 listopada] – postanowiłem zajrzeć na lokalny parkiet i nieco więcej się o nim dowiedzieć. Singapur to nie tylko jedna z największych gospodarek w regionie ale również azjatyckie centrum finansowe. To właśnie tutaj znajduję się druga co do wielkości giełda w Azji.
Powstanie
Data jej założenie przypada na 1 grudnia 1999 roku, czyli około 8 lat później niż Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (12 kwietnia 1991). Skale działalności oraz kapitalizację dwóch giełd nie ma co tu przytaczać, bo pomimo późniejszego powstania giełdy w Singapurze, dzieli je dosłownie przepaść.
SGX powstało jako spółka holdingowa w wyniku połączenia trzech giełd: Stock Exchange of Singapore (SES), Singapore International Monetary Exchange (Simex) oraz Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS). Wszystkie aktywa przeszły na rzecz SGX, a akcjonariusze posiadający wcześniej akcje trzech giełd dostali nowo wyemitowane akcje SGX. Po 11 miesiącach od momentu założenia, nowa giełda w Singapurze zajmowała już drugie miejsce w Azji Pacyficznej co do swojej wielkości.
Zakres działalności
Giełda w Singapurze to wiodąca i zaufana infrastruktura rynkowa w Azji, obsługująca instrumenty kapitałowe, instrumenty o stałym dochodzie i instrumenty pochodne zgodnie z najwyższymi standardami regulacyjnymi. Jako najbardziej międzynarodowa, wieloskładnikowa giełda azjatycka, SGX świadczy usługi w zakresie notowań, obrotu, rozliczeń, depozytów i danych, z około 40% spółek notowanych na giełdzie i 90% obligacji notowanych na giełdzie pochodzących spoza Singapuru.
SGX jest najbardziej płynnym na świecie rynkiem offshore dla benchmarkowych indeksów giełdowych w Chinach, Indiach, Japonii i ASEAN. Oferuje towarowe i walutowe produkty pochodne. Firma SGX z siedzibą główną w Singapurze o ratingu AAA, jest bardzo dobrze rozpoznawana na całym świecie ze względu na funkcje zarządzania ryzykiem i rozliczaniami.
Akwizycje
Giełda w Singapurze posiada również udziały w wielu innych giełdach azjatyckich. Kilka z największych akwizycji przeprowadzonych przez SGX:
- w marcu 2007 r. SGX kupił 5% udziałów w giełdzie w Bombaju za 42,7 mln dolarów,
- w dniu 31 stycznia 2008 r. SGX nabył 20% udziałów w Philippine Dealing System Holdings Corp, która stała się spółką partnerską SGX,
- na początku 2008 r. SGX osiągnął porozumienie dotyczące zakupu co najmniej 95% Singapore Commodity Exchange. W dniu 30 czerwca 2008 r. SGX ukończył przejęcie spółki Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), która obecnie jest spółką zależną w 100%.
Akwizycja Baltic Exchange
Do największych przejęć zrobionych przez SGX do tej pory należy przejęcie Baltic Exchange – giełdy dla branży morskiej i dostawcy informacji o rynku towarowym dla handlu oraz rozliczaniach kontraktów fizycznych i pochodnych. Dla inwestorów bardzo ważnym wskaźnikiem w ocenie światowej koniunktury stanowi Baltic Dry Index (BDI) – ekonomiczny wskaźnik wydawany codziennie przez Baltic Exchange. Indeks zapewnia „ocenę” ceny przenoszenia głównych surowców drogą morską i nie ogranicza się do krajów Morza Bałtyckiego. Biorąc pod uwagę 23 szlaki żeglugowe mierzone według wzoru czasowego, indeks obejmuje przewoźników „suchych”: Handysize, Supramax, Panamax i Capesize przewożących różne towary, w tym węgiel, rudę żelaza i zboże. Wzrost tego wskaźnika odczytywany jest jako wzrost koniunktury i odwrotnie.
Giełda w Singapurze zakończyła przejęcie prywatnej spółki Baltic Exchange 2 marca 2016, zamykając umowę o wartości 87 milionów funtów (108 milionów dolarów). Przejcie to miało miejsce w czasie, kiedy światowy przemysł żeglugowy borykał się z najgłębszym kryzysem.
Główny Index – TRAITS TIMES INDEX (SGX: ^STI)
Kiedy ludzie na ulicach rozmawiają o giełdzie w Singapurze, najprawdopodobniej odnoszą się do STRAITS TIMES INDEX (SGX: ^ STI), ogólnie znanego jako „STI”. Jednak STI reprezentuje tylko 30 największych firm o wartości rynkowej spośród wszystkich 776 notowanych na giełdzie spółek. Istnieją również inne 2 wspólne indeksy znane jako indeks FTSE ST Small Cap (SGX: FSTS) oraz indeks FTSE ST Mid Cap (SGX: FSTM).
Rzućmy okiem na to, co definiuje 3 Główne indeksy i jak do tej pory działały:
- STRAITS TIMES INDEX (SGX: ^ STI)
Indeks ten składa się z największych 30 spółek według pełnej kapitalizacji rynkowej, która spełnia określone kryteria kwalifikacji pod względem płynności, wielkości i współczynnika zmienności na rachunku bieżącym (ile akcji jest łatwo dostępnych do obrotu).
Niektóre z największych niebieskich nazw chipów, o których prawdopodobnie słyszałeś, to SingTel (SGX: Z74), CapitaLand Limited (SGX: C31) i Singapore Exchange (SGX: S68).
- Indeks średniej wielkości FTSE ST (SGX: FSTM)
Indeks obejmuje kolejne 50 spółek według pełnej kapitalizacji rynkowej.
- FTSE ST Indeks małych zakrętek (SGX: FSTS)
Oto najdrobniejszy z nich wszystkich! Indeks Small Cap Index składa się z części składowych należących do 98% SGX.
Istnieje wciąż wiele indeksów tworzonych za pośrednictwem różnych kategorii, takich jak ich położenie geograficzne – indeks FTSE ST China (SGX: FSTC) lub nawet sektor – indeks nieruchomości FTSE ST (SGX: FSTAS8600). Indeksy zostały zaprojektowane do różnych celów: tworzenia produktów strukturyzowanych, funduszy śledzących indeksy, funduszy ETF lub jako benchmarków wydajności.
Jeżeli chcesz wiedzieć co słychać na największej towarowej giełdzie świata w Chicago powinieneś zobaczyć ten wpis – Odwiedziłem największą giełdę towarową na świecie – Chicago Mercantile Exchange [CME], giełdę jajek i masła…
Spółki notowane na STRAITS TIMES INDEX (30 największych firm)
Stock Symbol Company
SGX: Z74 Singapore Telecom
SGX: S58 SATS
SGX: U14 UOL Group
SGX: D05 DBS Group Holdings
SGX: O39 Oversea-Chinese Banking Corp
SGX: U11 United Overseas Bank
SGX: F34 Wilmar International
SGX: BN4 Keppel Corp
SGX: H78 Hongkong Land Holdings
SGX: G13 Genting Singapore PLC
SGX: C07 Jardine Cycle & Carriage
SGX: C31 Capitaland
SGX: C6L Singapore Airlines
SGX: Y92 Thai Beverages
SGX: MC0 Global Logistics Properties
SGX: C09 City Developments
SGX: S63 Singapore Technologies Engineering
SGX: S51 SembCorp Marine
SGX: U96 Sembcorp Industries
SGX: NS8U Hutchison Port Holdings Trust
SGX: E5H Golden Agri-Resources
SGX: C61U CapitaCom Trust
SGX: S68 Singapore Exchange
SGX: C38U CapitaMall Trust
SGX: A17U Ascendas Real Estate Investment Trust
SGX: T39 Singapore Press Holdings
SGX: CC3 Starhub
SGX: BS6 Yangzijiang Shipbuilding Holdings
SGX: S59 SIA Engineering Company
SGX: C52 ComfortDelGro
SGX: EB5 First Resources Limited
SGX: S08 Singapore Post
SGX: T82U Suntec Real Estate Investment Trust
SGX: K71U Keppel Real Estate Investment Trust
SGX: N03 Neptune Orient Lines Limited
Czekamy na Twoje komentarze!
Zapraszamy do polubienia naszego konta na Facebook’u i subskrybowania naszego kanału YouTube. Nie ominą Cię wtedy żadne relacje na żywo oraz analizy jakie publikujemy.